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AuthorByline.bylineLabel Ekaterina Uvarova — AuthorByline.bylineRole
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简要答案
在 200 万英镑价位，个人持有无论入场还是持有都是最便宜的结构。更换主要住所的个人缴纳 £153,750 印花税；购买额外房产的非居民缴纳 £293,750；公司按 17% 统一税率缴纳 £340,000，若为非英国居民公司则为 £380,000，此后每年还须缴纳 £32,200 的 ATED，除非有减免适用。
信托介于两者之间。SDLT 取决于信托类型以及受托人的身份：裸信托通常「穿透」至受益人计税，而由公司担任受托人的信托可能落入 17% 统一税率。选择信托是为了传承与控制，而不是为了印花税。
结构决定应在交换合同之前做出。每条路径都有一次性的入场成本，事后改变主意就意味着付两遍。
个人持有
以本人名义购买是默认选项，在 200 万英镑价位，对自住房产而言通常也是正确答案。SDLT 按普通税级计算，在更换唯一或主要住所的情况下为 £153,750。非居民按全价加计 2 个百分点，额外房产再加 5 个百分点。
个人持有没有任何年度架构费用：没有 ATED，没有公司账目，没有企业申报。自 2028 年 4 月起，高价值住宅将适用每年 £2,500 至 £7,500 的高价值市政税附加费（以 2026 年评估价值为基础），但它对任何所有者都一样，因此并不区分持有结构。
代价出现在退出与传承环节。英国住宅房产无论业主居住在哪里都在英国遗产税范围内，而个人持有对公开产权登记册也没有任何隐私保护。
公司持有
公司购买单套价格超过 £500,000 的住宅，须就整笔价款按 17% 的统一税率缴纳 SDLT，既无分段税级，也无零税率段。非英国居民公司再加 2 个百分点，合计 19%。以 200 万英镑计，即 £340,000 或 £380,000。
反复发生的成本是 ATED：2026-27 年度，£2m–£5m 档位的房产每年 £32,200。若房产确实出租给无关联租客或作为存货持有，减免可以免除该税，但减免必须每年通过申报表主张，且一旦关联人士占用房产，税额就会恢复。
此外还有一项针对合资格房产租赁业务收购的 SDLT 减免，可恢复普通税级加额外房产附加费。与 ATED 减免一样，它附有条件，并在合资格用途终止时被追回。公司持有最说得通的场景，是存在真实的租赁业务、可观的债务融资，或围绕股权转让设计的传承安排。
信托持有
信托是恰好持有房产的传承与控制工具，而不是印花税筹划方案。SDLT 的处理取决于信托性质：对于裸信托，HMRC 通常「穿透」至受益人，按受益人购买来计税。对于全权信托或其他实质性信托，受托人才是买家；若某位受托人是公司或其他非自然人，则可能适用 17% 统一税率。
持有阶段同样取决于具体事实。由自然人受托人直接持有英国住宅的信托不在 ATED 范围内；透过公司持有的信托则在范围内。相关财产信托有其自身的遗产税周期，包含十年期与退出时的税负，而英国信托及许多持有英国资产的境外信托必须在信托登记服务（TRS）上登记。
实务上，当目标是决定「谁在什么时候受益」——保护未成年人、管理重组家庭的资产、让住宅跨代传承——信托才值得它的复杂度；而不是为了降低购房成本。
一条影响三种结构的租赁产权提示
伦敦优质地段的公寓多为租赁产权，而剩余年期对价值的影响大于持有结构。截至 2026 年 8 月，婚姻价值（marriage value）尚未废除：《租赁与永久业权改革法》的相关条款尚未生效，因此剩余年期不足 80 年时，延长租期的补价中仍包含应付给永久业权人的那部分婚姻价值。
在 200 万英镑的交易中，这是一个实实在在的数字。延长短年期租约可能需要六位数支出，而任何持有结构都无法消除这笔成本。在决定「由谁来买」之前，请先确认剩余年期与延期方案。
如何决定
先看用途。您或家人将要居住的房产强烈指向个人持有，因为企业路径入场更贵，且会产生 ATED 而无出租减免可用。真正用于出租的投资组合，才是公司开始具备竞争力的场景，尤其在有融资的情况下。
再看持有期。在 200 万英镑价位，企业路径的溢价是 £46,250 至 £126,250 的额外印花税（视比较对象而定），外加每年最多 £32,200。这必须靠真实的东西在持有期内赚回来——利息抵扣、利润留存或传承收益——而不是靠假设。
最后测算退出。事后拆解企业架构可能同时在公司层面与股东层面触发税负，而把房产转入信托本身就是一项应税事件。最便宜的结构，是在交换合同前一次选定的那个。
200 万英镑对比：入场成本与年度成本
英格兰或北爱尔兰的单套住宅，成交价 £2,000,000。数据截至 2026 年 8 月。
| 持有结构 | 入场 SDLT | 年度架构成本 |
|---|---|---|
| 个人，英国居民，更换主要住所 | £153,750 | 无 ATED |
| 个人，非居民，唯一房产 | £193,750 | 无 ATED |
| 个人，英国居民，额外房产 | £253,750 | 无 ATED |
| 个人，非居民，额外房产 | £293,750 | 无 ATED——SDLT 实际税率 14.69% |
| 英国公司 | £340,000 | 每年 ATED £32,200，除非申报减免 |
| 非居民公司 | £380,000 | 每年 ATED £32,200，除非申报减免 |
| 信托 | 取决于信托类型 | 裸信托穿透至受益人；公司受托人可能适用 17% 统一税率 |
自 2028 年 4 月起，高价值住宅适用每年 £2,500–£7,500 的高价值市政税附加费（以 2026 年评估价值为基础），不论谁持有。数据截至 2026 年 8 月。
测算示例：200 万英镑价位的企业架构溢价
一位非英国居民以 200 万英镑购入伦敦住宅作为额外房产，比较个人持有与非居民公司持有五年的成本。
- SDLT——个人持有，额外房产£293,750
- SDLT——非居民公司，19%£380,000
- 企业路径的额外 SDLT£86,250
- 五年 ATED，每年 £32,200£161,000
- 个人持有的 ATED£0
- 五年期企业架构成本（未计专业服务费用）多出 £247,250
£86,250 的额外印花税加上 £161,000 的 ATED。测算假设不适用 ATED 减免——这正是由业主或家人居住的住宅的处境。若房产确实出租给无关联租客且减免申报得当，反复发生的差额可以降至零，但入场溢价依然存在。
您的问题解答
常见问题
买 200 万英镑的伦敦住宅，应该用个人名义还是公司名义？
若供您或家人居住，用个人名义。非居民公司需缴 £380,000 印花税，而个人持有为 £293,750，此后公司每年还要缴 £32,200 的 ATED，且自住房产无法适用出租减免。只有在存在真实租赁业务、可观债务融资或以股权为基础的传承结构时，公司持有才具备竞争力。
用信托购买能减少英国印花税吗？
不能。SDLT 依信托实质处理：裸信托通常穿透至受益人，而由公司担任受托人的信托可能落入针对非自然人的 17% 统一税率。信托是为传承与控制而设，并自带遗产税周期与信托登记服务的申报义务。
持有 200 万英镑英国住宅最省钱的方式是什么？
几乎在所有情况下都是个人持有。它的印花税最低——更换主要住所时为 £153,750，非居民购买额外房产的最坏情况为 £293,750——且没有任何年度架构费用。自 2028 年 4 月起，高价值市政税附加费针对房产本身征收，与结构无关。
如果计划有变，之后可以把房产转入公司吗？
可以，但代价高昂。转让给公司属于 SDLT 应税交易，按市场价值计税，通常适用 17% 统一税率，并可能同时触发资本利得税。反向拆解企业架构同样昂贵，会在公司与股东两个层面产生税负。请在交换合同前选定结构。
资料来源
本页所有数据均取自以下官方指引，于 2026 年 8 月 15 日核对。
重要提示
SDLT 税率、ATED 分档以及已公布的附加费都会随预算案调整。本页所有数据截至 2026 年 8 月，在据以决策前请再次核对 GOV.UK。
本页为一般性信息，不构成税务或法律建议。持有结构的选择会带来所得税、资本利得税、遗产税与申报方面的后果，且与您的个人情况及母国税制相关。请咨询英国税务顾问；涉及信托时，请咨询专业律师。